據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，MLCC(多層陶瓷介質(zhì)電容器)行業(yè)和需求將高速增長(zhǎng)，相關(guān)制造商有望從5G智能手機(jī)、 5G基站和汽車電子產(chǎn)品的需求中獲益。

據(jù)了解，全球MLCC制造商包括日本村田生產(chǎn)研究所0x 1775 韓國(guó)SEMCO0x 1775 中國(guó)臺(tái)灣國(guó)家巨人0x 1775 日本太陽(yáng)能感應(yīng)，TDK、 AVX等。郭巨市場(chǎng)份額約為13%，是世界第三大MLCC供應(yīng)商。臺(tái)灣的制造商還包括華興科和和生堂，中國(guó)的制造商包括宇陽(yáng)、、風(fēng)華高科、、三環(huán)0x 1775、火炬電子等。

根據(jù)之前的研究報(bào)告，以iPhone為例，MLCC的平均使用量約為1100部，基于每年超過2億部蘋果設(shè)備的出貨量，對(duì)MLCC的需求超過2200億部。此外，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，MLCC 5G手機(jī)的使用率將超過4G手機(jī)的40%，平均每部手機(jī)超過1000部。

就5G基站而言，業(yè)內(nèi)人士表示，MLCC 5G基站的使用率是4G基站的3倍多。

此外，MLCC電動(dòng)汽車的使用也大幅增加。以特斯拉為例，每輛新能源汽車使用MLCC的數(shù)量超過8000輛，而傳統(tǒng)汽車使用的數(shù)量約為2400輛。其他汽車級(jí)的大型連鎖超市也已成為大型工廠布局的市場(chǎng)。例如，高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)的多級(jí)協(xié)調(diào)控制系統(tǒng)的平均需求為每輛車2，000至3，000個(gè)，安全系統(tǒng)為每輛車300至1，000個(gè)，非安全系統(tǒng)為500至2，500個(gè)。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于新一輪冠狀肺炎疫情的蔓延，MLCC行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)日本村田生產(chǎn)廠已停產(chǎn)，而國(guó)內(nèi)MLCC市場(chǎng)領(lǐng)軍企業(yè)風(fēng)華高科、(中國(guó)最大的MLCC供應(yīng)商)鴻遠(yuǎn)電子則不斷增加新的投資項(xiàng)目。國(guó)內(nèi)MLCC制造商有望在這一輪電容器市場(chǎng)增長(zhǎng)中領(lǐng)先。

MLCC國(guó)內(nèi)制造商在擴(kuò)大生產(chǎn)方面投入巨資

MLCC產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個(gè)部分:上游材料、中游制造和下游應(yīng)用。上游材料行業(yè)主要包括陶瓷粉末、電極材料和芯片。中游是MLCC制造企業(yè)。MLCC下游的應(yīng)用分為民用和非民用領(lǐng)域。民用領(lǐng)域最大的部件是消費(fèi)電子產(chǎn)品和汽車。非民用領(lǐng)域包括航空航天、、航空、、船舶、、武器等重要國(guó)防領(lǐng)域。

風(fēng)華高科是中國(guó)最大的MLCC供應(yīng)商。據(jù)去年的《中國(guó)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，風(fēng)華高科技公司新推出的100億個(gè)芯片電阻、、、56億個(gè)MLCC、、、10億個(gè)疊層電感、、、14億個(gè)0201電容等。正在建設(shè)中，累計(jì)投資6 . 16億元。

今年3月13日，風(fēng)華高科還宣布，該公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)所在的風(fēng)華電子工業(yè)園區(qū)的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到上限。公司迫切需要建設(shè)一個(gè)新的工業(yè)園區(qū)，以加快擴(kuò)大生產(chǎn)能力和技術(shù)升級(jí)，以滿足市場(chǎng)發(fā)展的需要。該公司計(jì)劃投資75.05億元在香河工業(yè)園區(qū)建設(shè)一個(gè)高端電容器基地項(xiàng)目，每月新增450億個(gè)MLCC高端單元。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在交付后每年產(chǎn)生約49億元的新運(yùn)營(yíng)收入。

除了自己生產(chǎn)的組件，火炬電子還作為著名品牌的原始代理商，如太陽(yáng)電力、 AVX、 KEMET。公司發(fā)行債券籌集資金，投資小批量、薄介質(zhì)陶瓷電容器高科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。項(xiàng)目建成后，將增加年產(chǎn)84億個(gè)小容量薄介質(zhì)陶瓷電容器。

鴻遠(yuǎn)電子去年上市時(shí)募資7.45億元主要用于電子元器件生產(chǎn)基地項(xiàng)目、直流濾波器項(xiàng)目，達(dá)產(chǎn)后公司將擴(kuò)大多層瓷介電容器的生產(chǎn)規(guī)模，高可靠多層瓷介電容器產(chǎn)品將新增產(chǎn)能7500萬(wàn)只/年，通用多層瓷介電容器產(chǎn)品新增產(chǎn)能19.25億只/年。集微網(wǎng)消息，近期，新冠疫情在日本肆虐，村田、TDK等被動(dòng)元件大廠紛紛因?yàn)閱T工感染而宣布關(guān)閉工廠。消息曝光后，來(lái)自臺(tái)灣方面的MLCC漲價(jià)消息就充斥了整個(gè)國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件市場(chǎng)。

譬如臺(tái)灣MLCC廠商受惠，有望獲得轉(zhuǎn)單；國(guó)巨已于3月底對(duì)渠道進(jìn)行一輪漲價(jià)，二季度MLCC再漲價(jià)30%，電阻再漲價(jià)100%；為保證供貨，國(guó)巨已與數(shù)家EMS廠及經(jīng)銷商根據(jù)第二季定價(jià)簽訂長(zhǎng)約……上述消息屢見不鮮。

據(jù)筆者了解，自今年2月份，國(guó)內(nèi)被動(dòng)元件市場(chǎng)經(jīng)歷了暴漲缺貨行情后，由于下游需求不振，盡管馬來(lái)西亞、菲律賓紛紛宣布封城，產(chǎn)能受損嚴(yán)重，臺(tái)灣一再傳來(lái)消息鼓吹漲價(jià)，但整個(gè)3月MLCC以及電阻市場(chǎng)都處于價(jià)格回落周期。

下游需求不振，而此時(shí)上游原廠傳來(lái)的被動(dòng)元件漲價(jià)缺貨又從何談起？為此，集微網(wǎng)從某國(guó)巨代理商方面得知，目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)MLCC、電阻、電感的價(jià)格已經(jīng)恢復(fù)到年前，但訂單量卻大不如前。受疫情影響，外貿(mào)訂單普遍取消，大量工廠擺停，整個(gè)市場(chǎng)基本沒什么出貨量。
國(guó)巨、華新科3月成績(jī)大漲

與國(guó)內(nèi)被迫元件商場(chǎng)的蕭條不同，臺(tái)灣被迫元件原廠三月份的成績(jī)卻十分亮眼。

臺(tái)灣被迫元件龍頭廠商國(guó)巨3月營(yíng)收40.35億元，單月營(yíng)收較上月增加50.4%，較去年同期增加14.8%。

國(guó)巨表明，3月份成績(jī)較上月大幅生長(zhǎng)，首要是因我國(guó)廠區(qū)復(fù)工逐漸改進(jìn)，客戶訂單需求微弱所致；現(xiàn)在以手機(jī)、NB/PC及伺服器、電源供應(yīng)、資料中心等使用端需求較穩(wěn)。

此外，國(guó)巨稼動(dòng)率在3月底時(shí)已回升至50%，盡管并未設(shè)定拉升方針，但仍將持續(xù)盡力調(diào)升產(chǎn)能利用率。

摩根大通推測(cè)，國(guó)巨2月的部分出貨量被推遲到3月，使得3月營(yíng)收大增，但在此期間，被迫元件價(jià)格和客戶需求也有所改進(jìn)，也是成績(jī)亮眼原因之一。

臺(tái)灣MLCC第二大廠商華新科3月營(yíng)收為24.45億元，單月營(yíng)收較上月增加27.88%，較去年同期削減12.93%。華新科表明，3月營(yíng)收較2月拉升，首要受惠我國(guó)大陸逐步復(fù)工、出貨恢復(fù)、PC需求增加。

工控用MLCC廠禾伸堂3月營(yíng)收也大幅度生長(zhǎng)，營(yíng)收約為12.6億元，較上月大增52.94%，較去年同期增加10.17%。

臺(tái)灣電感及電阻大廠奇力新3月營(yíng)收為14.02億元，單月營(yíng)收較上月增加45.64%，較去年同期增加10.22%。分產(chǎn)品來(lái)看，其電感3月營(yíng)收較上月增加60.94%、較去年同期增加17.06%；電阻3月營(yíng)收較上月增加31.90%、較去年同期增加3.94%。

奇力新指出，因筆電、伺服器與網(wǎng)通客戶群出貨上揚(yáng)，伴隨大中華區(qū)復(fù)工出產(chǎn)，電感出貨因而受惠，脫離2月陰霾。電阻連續(xù)年前缺貨及新冠疫情影響，在產(chǎn)能稼動(dòng)依然缺乏的情況下，電阻出貨相對(duì)性緊張。

明顯，臺(tái)灣被逼元件廠商對(duì)外給出的消息比較一致，供給端稼動(dòng)率缺乏，但客戶訂單需求微弱，這與國(guó)內(nèi)被逼元件商場(chǎng)并不一致。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表明，3月份國(guó)巨等上游MLCC原廠正處于炒貨階段，且從暫停接單到開放接單，成績(jī)大漲也缺乏為奇。